1個回答
黃石助教
2024-07-22 11:33
該回答已被題主采納
同學你好。歷史模擬法就是通過組合底層風險因子的歷史數(shù)據(jù)、模擬這些風險因子在未來的各種可能性，進而模擬組合在未來可能發(fā)生的各種情況，最終得到風險測度指標的估計。比方說一個組合主要受股票價格和利率的影響，那么歷史模擬法的做法就是回望過去，從歷史數(shù)據(jù)中找到股票價格和利率是怎么變動的。比方說數(shù)據(jù)是過去500天，那我們就有500種不同的股票價格和利率的變動。接下來，將這500種變動當作明天可能發(fā)生的500種情況，這就相當于模擬出來500個不同的明天的股票價格和利率。然后通過這兩個風險因子，我們可以計算得到500種不同的組合在明天的價值。最后，結合組合今天的價值，我們能夠獲得500個可能的損失，取這些損失的高位分位數(shù)即可獲得對于VaR的估計。
0
0
0
0
