劉同學
2024-07-21 23:57第三題,題目說這是一個TAA的配置,但是表一是SAA的上下限,TAA和SAA的上下限可以不同吧,為什么要參考SAA的范圍
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1個回答
Johnny助教
2024-07-22 09:33
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同學你好,TAA本身并沒有什么上下限的說法,它就是在短期內(nèi)偏離SAA的target weight,比如SAA規(guī)定資產(chǎn)的target weight是60%,然后TAA可以在短期內(nèi)把權(quán)重提升到65%,但前提是TAA的調(diào)整范圍要處于SAA所規(guī)定的上下限中。比如range是50-70%,這就意味著IPS允許該資產(chǎn)在50-70這個范圍內(nèi)進行波動,那么TAA可以主動在50-70這個范圍內(nèi)來調(diào)整資產(chǎn)權(quán)重,但是不可以把它調(diào)整的超出這個范圍。
