穆同學(xué)
2024-07-22 08:17老師這三個(gè)trade不明白
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-22 14:52
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同學(xué)，上午好。
trade 1，買(mǎi)入VIX futures，虧損，不選。因?yàn)樵臈l件，VIX曲線是contango的。假設(shè)我購(gòu)買(mǎi)的是2個(gè)月的vix futures，過(guò)了1個(gè)月，他就是1個(gè)月的vix futures，所以VIX futures隨著時(shí)間流逝是下跌的。（截圖1）
trade 2，賣(mài)出VIX futures的看跌期權(quán)，因?yàn)閂IX futures隨著時(shí)間流逝是下跌的，那么put option，對(duì)方可以行權(quán)，不選。
trade 3，買(mǎi)variance swap，只要波動(dòng)率上漲超過(guò)strike波動(dòng)率，就能獲利。而題目就是預(yù)測(cè)波動(dòng)率是上升的（in the historically low level ），所以要看漲波動(dòng)率。選C。
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