張同學
2024-07-22 17:09老師,這道題我圖中那種解法為什么不對呢
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-25 13:26
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同學,上午好。這道題單份合約確實是long call 1 盈利最高,但這道題,還要考慮購買的份數(shù)。
Buoyancy Ventures has an existing cash position of USD 1 million. 我有1 million可以用于購買option,所以要計算每個策略分別能買的合約數(shù)量。
以call 1策略為例,1份contract 成本=7.3*100=730,所以1 million金額可以購買份數(shù)=1,000,000/730=1370,單份合約的gain=(91-80-7.3)*100=370,所以總共的gain=1370*370=506,900
而call 2 策略計算出來,總共的gain=764,660。
