孫同學
2024-07-22 18:57在bullish flattening 的情況下，長端利率下降>中端>短端，如圖所示，那么如果把bullet組合轉成barbell組合，應該增加長期債券配置，減少短端債券配置吧，就是長短兩端不應該同時增加吧，因為短期利率的下降幅度還不如中期。最終應該變成長期一頭沉的barbell組合，對吧？如果是是一頭沉的組合，還能夠叫做barbell組合嗎？因為它不是對稱形態(tài)了，barbell不是兩頭沉的形態(tài)嗎？
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-17 12:18
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同學，你好！
一般這種情況，如果不考慮著整個組合久期變化的太多，會從bullet轉換成barbell，因為一般來說資產和負債的久期是有一定規(guī)劃，相對匹配的。
如果完全不考慮久期調整前后的大小，直接全買長期就行，這不是兩種債券組合結構的考點。
望采納，祝通過！
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