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2024-07-22 20:41所以到底一樣不一樣?如何區(qū)分?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-07-24 09:52
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同學(xué)你好。在BSM模型的假設(shè)下,標(biāo)的資產(chǎn)連續(xù)復(fù)利收益率的波動率是恒定的。因此,如果BSM模型的假設(shè)全部被滿足,那么標(biāo)的資產(chǎn)相同的期權(quán)反推出來的波動率必然也相同,不論執(zhí)行價格、到期期限是否有差別。而現(xiàn)實(shí)當(dāng)中,由于BSM模型的假設(shè)無法被滿足,所以執(zhí)行價格、到期期限不同的期權(quán)的隱含波動率也不盡相同。
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追問
考試的時候,就根據(jù)“基于BSM假設(shè)”這句話,有這句話說明假設(shè)都實(shí)現(xiàn),隱含波動率就是一樣的。如果沒有這句話,就認(rèn)為隱含波動率是不一樣的。可以嗎?
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追答
同學(xué)你好。可以的。
