Georgia
2024-07-22 22:31這個(gè)題我不太理解老師講的,sell call如果匯率低于1.07,將不會(huì)行權(quán),公司將得到權(quán)利金,payoff應(yīng)該是C,為什么老師講的收益會(huì)是S-1.07+C?另外sell call的損益圖應(yīng)該不是老師畫的那個(gè)吧,老師畫的應(yīng)該是Sell put的損益圖把
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-24 10:49
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同學(xué)你好。注意這里并不是單純的sell call,還有現(xiàn)貨頭寸。所以這里本質(zhì)上是做多現(xiàn)貨(EUR) + 做空看漲期權(quán),是一個(gè)covered call頭寸,所以收益是這樣計(jì)算的,且畫出來的圖像類似于short put。
