努同學
2024-07-22 23:04這個知識點有講過嗎?為什么不用duration
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-28 13:10
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同學,上午好。
負債和資產(chǎn)的BPV不匹配,為了匹配確實是需要long 552份期貨合約(計算過程: (299,860-243,376)/102.3=552)。
但是,問題里有這么一句話 given P‘s views on interest rates,所以我們還要考慮利率觀點。
他認為未來利率會下跌,所以債券價格會漲,同樣bond futures價格也會漲,所以會買更多的futures contract(這里觀點和買賣股票一樣,認為未來會漲,那就多買或少賣;如果認為未來會跌,那就多賣或少買),選B??嫉氖墙貓D中的知識點(截圖)。
