努同學(xué)
2024-07-22 23:53這題想問什么?什么時候immunization叫zero replication了?
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1個回答
Simon助教
2024-08-02 17:12
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同學(xué),上午好。答案選C,C的意思是免疫成功的意思
因為4年后要退休(負(fù)債久期=4)。所以就看投資組合的久期和收益率能否滿足。
組合久期:0.28×1.49+0.35×3.48+0.37×6.43=4.0143,滿足要求。A不選。
題目要求If the fixed-income portfolio achieves an average annual investment return of at least 4% for the next four years
因為Note 2: Portfolio cash ?ow yield: 4.15%,cash flow yield也滿足要求,B不選。
