Vicuna
2024-07-23 11:12老師請問下。第一問，題目描述是美國公司6個月以后買入歐洲標(biāo)的公司，我理解也就是6個月以后需要一筆歐元，那應(yīng)該是開一個6M long EUR / short USD的遠(yuǎn)期，為什么題目是要short EUR？另外 歐元在六個月中持續(xù)升值預(yù)期，題目中還維持了short歐元頭寸不是持續(xù)虧錢嗎？為什么要做這個hedge？
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1個回答
Simon助教
2024-07-25 13:32
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同學(xué)，上午好。
這道題的信息是從這里開始的，The Spanish investment involved Oldman acquiring 200,000 shares of a packaging company at EUR90 per share. He decided to fully hedge the position with a six-month USD/EUR forward contract. 美國公司已經(jīng)投資了歐元股票，所以擔(dān)心歐元未來貶值，站在歐元角度，就要short EUR forward。
hedge主要就是擔(dān)心因為歐元貶值而帶來損失，所以提前short EUR forward，鎖住匯率，但這樣也有一個缺點，就是放棄了歐元匯率升值的收益。
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