李同學(xué)
2019-03-02 15:09這道題不懂。我的理解是既然相關(guān)性為1,那么要么全違約要么全不違約。因?yàn)閱蝹€(gè)違約率是2%,在99%的情況下就沒有違約,所以全部不違約,所以損失為0。為什么不對(duì)呢?
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-03-04 13:59
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相關(guān)性是1提現(xiàn)在WCL,也就是WCL極端情況下大家要死一起死。
預(yù)期損失是不考慮相關(guān)性的。
具體的我寫了一個(gè)整體講解,你可以參考一下。
