emmmmazhu
2024-07-23 11:59為什么會有portfolio比market portfolio表現(xiàn)好?market portfolio不是市場共識最好的組合嗎?
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-07-25 15:23
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
確實有portfolio比market portfolio表現(xiàn)好,market portfolio是理論上市場共識最好的組合(被動投資)
market portfolio是基于有效前沿和無風險收益資產(chǎn)得出的CML上的切點,它的構成,不允許投資組合內(nèi)資產(chǎn)的頭寸為負數(shù),也就是投資者不可以short,不可以做空
而實際投資,投資者可以go short,可以做空,也可以積極主動管理采用主動投資策略,所以有投資組合的收益高于市場組合。
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