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2024-07-23 18:35為什么u和d相乘要等于1,是怎么推算來的?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-24 11:19
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同學(xué)你好。這個(gè)是模型設(shè)定,二叉樹模型首次提出的時(shí)候論文作者用的這個(gè)假設(shè),其中u和d的公式均如課件所示。當(dāng)然,u和d的公式不唯一,所以u(píng)*d = 1可以說是僅限于FRM原版書使用的這版二叉樹模型下的要求。
