努同學(xué)
2024-07-23 22:07The bear steepening in A involves a rise in the 10-year yield-to-maturity more than in the 5-year yield-to-maturity, causing a portfolio loss。我選的就是A,為什么錯(cuò)?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-05 15:57
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同學(xué),上午好。這道題有問(wèn)題的,C要改成yield curve inverted,然后題目是問(wèn)maximum gain
首先題干要求,duration neutral,所以是一long一short。
然后題干假設(shè)是flattening,所以是long 10年期,short 2年期。
最后,題目最終想問(wèn)的其實(shí)是long 10年期,short 2年期,在ABC哪種情況下,收益最大。
A和B都是一虧一賺,C Yield curve inversion都賺,所以選C。
