龔同學
2024-07-23 22:49老師您好，百題第6題，請問可以給個詳細解題過程么
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-24 16:37
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同學你好，
這道題的表格中已經(jīng)給到了Asset Correlation與Joint Default Probability的關(guān)系了，也就是只要知道了Joint Default Probability就可以通過查表得出題干要求我們計算的結(jié)論了。因此這道題實際上是在已知default correlation及兩個資產(chǎn)的違約概率的情況下計算聯(lián)合違約概率。而我們課上講了如何通過兩個資產(chǎn)各自的違約概率以及它們聯(lián)合違約概率去計算default Correlation，這里其實就是在已知default correlation的情況下倒推聯(lián)合違約概率。
計算公式為違約相關(guān)性ρ=(π12-π1π2)/[√π1(1-π1)√π2(1-π2)]，其中π1和π2就是已知的兩個資產(chǎn)各自的違約概率，而π12就是要求的聯(lián)合違約概率。
希望能解答你的疑惑，加油!
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