孫同學(xué)
2024-07-24 01:43老師好, 這個題,putable bond的行權(quán)時間對它 價格變化有沒有影響,能不能認(rèn)為,因為它必須在1年或者2年后行權(quán),所以現(xiàn)在的r變小,對它沒影響?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-08-20 12:16
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同學(xué),你好!
行權(quán)有鎖定期這個確實會影響到期權(quán)價格從而影響到債券價格,但是這里r的變化主要還是通過影響行權(quán)概率來影響期權(quán)價值大小,所以不能說因為只有在1、2時點(diǎn)能行權(quán)就沒影響。
望采納,祝通過!
