龔?fù)瑢W(xué)
2024-07-24 15:38老師您好,請問估算PD有五種方法,1)直接estimate,用違約的歷史數(shù)據(jù) 2)用Merton Model 3) 用KMV 4)用hazard rate,用CDS數(shù)據(jù) 5)用single factor model 這個陳述是否正確?同時,請問hazard rate算Cumulative PD 的公式是怎么推算出來的? 然后,CDS spread和 hazard rate的公式又是怎么推算出來的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2024-07-24 17:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
從FRM考試的角度來說,第一句話沒有什么問題。從實(shí)際市場來說,應(yīng)該還有很多可以估算PD的方法。
后面兩個推導(dǎo)詳見附圖。
希望能解答你的疑惑,加油!
-
追答
詳見附圖
