努同學(xué)
2024-07-24 21:57這個公式在哪講過?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Carleen助教
2024-07-29 16:07
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同學(xué)你好:
二級里講過VaR的計算公式,只不過二級計算的是股票的VaR(即使用μ-2.33*σ這個公式);三級講的是債券的VaR,但我翻閱原版書,并沒有看到明確講債券的VaR計算公式的章節(jié),只有在example中有例題涉及。講義中和本題要求計算VaR金額是比較典型的題目,也是標準計算過程。
二者區(qū)別在于,我們默認債券的μ值=0,然后這個形式就是0-2.33*yield volatility,然后還需要把volatility轉(zhuǎn)成Δy, 最后債券VaR金額=-MD*Δy*price。
祝順利通過考試~
