努同學(xué)
2024-07-24 21:57這個(gè)公式在哪講過(guò)?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Carleen助教
2024-07-29 16:07
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同學(xué)你好:
二級(jí)里講過(guò)VaR的計(jì)算公式,只不過(guò)二級(jí)計(jì)算的是股票的VaR(即使用μ-2.33*σ這個(gè)公式);三級(jí)講的是債券的VaR,但我翻閱原版書(shū),并沒(méi)有看到明確講債券的VaR計(jì)算公式的章節(jié),只有在example中有例題涉及。講義中和本題要求計(jì)算VaR金額是比較典型的題目,也是標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算過(guò)程。
二者區(qū)別在于,我們默認(rèn)債券的μ值=0,然后這個(gè)形式就是0-2.33*yield volatility,然后還需要把volatility轉(zhuǎn)成Δy, 最后債券VaR金額=-MD*Δy*price。
祝順利通過(guò)考試~
