張同學(xué)
2024-07-25 00:22老師，這道題里面看不懂這些數(shù)字該用哪個(gè)，幫忙講解下
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-31 14:34
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同學(xué)，上午好。具體匯率可以見(jiàn)截圖。
此題原理是持有證券投資（GBP資產(chǎn)），擔(dān)心GBP匯率貶值，導(dǎo)致投資收益受損，所以做空GBP futures來(lái)進(jìn)行對(duì)沖。
1. 證券部分始終是按照spot匯率來(lái)進(jìn)行結(jié)算，
2. 然后因?yàn)閟hort 了GBP futures，在投資到期日，可以按照最新的同一到期日的futures價(jià)格，結(jié)算盈虧（0時(shí)刻1個(gè)價(jià)，T時(shí)刻1個(gè)價(jià)）
然后用futures結(jié)算出來(lái)的盈虧，來(lái)補(bǔ)貼證券部分因spot變動(dòng)產(chǎn)生的損益，從而達(dá)到對(duì)沖目的。
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