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2024-07-25 15:29這道題 的rolldown return為何不考慮 隨著時(shí)間減少，利率降低，價(jià)格還會(huì)上升。 它需要對(duì)比 利率增加和隨著時(shí)間減少 利率降低的對(duì)比 才能知道價(jià)格怎么走啊
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-25 16:02
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同學(xué)，上午好。請(qǐng)問是case里的第幾個(gè)疑問。
關(guān)于roll down return，五因子里把債券收益率進(jìn)行了詳細(xì)拆分。
其中，roll down return是YTM固定，僅僅是時(shí)間改變，導(dǎo)致的債券價(jià)格變化（債券回歸面額）
而yield改變，導(dǎo)致的債券價(jià)格變化，歸為E (?Price based on investor’s view of benchmark yield)中。
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