Yuzuru
2024-07-25 17:032023 mock B上午部分第4題,不明白A問里rebalancing ratio 是什么,為什么要這么計(jì)算?既然要使BPV target 等于current ,為什么不直接兩個(gè)數(shù)相減?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-31 15:34
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同學(xué),上午好。題目考察的是BPV target=BPV current+N×BPV futures的變形,因?yàn)檫@道題不能使用衍生品,所以如果要使得等式成立,需要增加BPV current,讓BPV target=BPV current
具體做法是通過增加Market Value來增加BPV
需要增加的market value:
目標(biāo)portfolio=BPV target/BPV current= money duration target/money duration current=1.067313(這一步比較抽象,也可以直接當(dāng)成這道題專門的解題步驟來記憶)
當(dāng)前市值 9,425,000×(1.067313-1)就是額外購買的Market Value
