開同學
2024-07-26 11:09請問為什么要move in parallel steps呢?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Michael助教
2024-07-31 10:17
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同學你好,一般我們說的久期只能解決利率平行變化的問題,非平行問題需要其他的工具(比如一級學到的關鍵利率久期等)。你可以這樣理解,當我們需要去計算因為利率的變化導致債權價格變化的時候,我們用久期直接乘以利率的變化,這個利率是沒有期限要求的,本質上就是我們假設了1年的利率變化等于1年期的利率變化等于……n年期的利率變化,這個叫做利率期限結構的平行移動。
