良同學(xué)
2024-07-26 22:07為啥左側(cè)的隱含波動率大,價值就被低估,不太理解,可否再講講?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-07-29 15:56
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同學(xué)你好。波動率上升,期權(quán)的價值會上升,所以隱含波動率可以看作是期權(quán)的一個相對價格。此處如果我們假設(shè)波動率是恒定的,那么對于deep ITM call來說,其實際隱含波動率會更高,意味著價格應(yīng)該要更高,所以此時我們低估了其價格。
