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2024-07-27 10:38在確定買(mǎi)賣(mài)權(quán)評(píng)價(jià)公式中的S0時(shí)候，題目中是從遠(yuǎn)期合約價(jià)值角度考量了6.61和1.5做差等于5.51。不能從遠(yuǎn)期合約定價(jià)角度考慮么？如果從遠(yuǎn)期合約定價(jià)角度，錯(cuò)在哪里了？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-29 09:45
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同學(xué)你好。切記遠(yuǎn)期合約期初價(jià)值 = 0，也就是說(shuō)題目中這個(gè)遠(yuǎn)期合約已經(jīng)存續(xù)一段時(shí)間了。現(xiàn)在根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)的數(shù)據(jù)與合約到期日相當(dāng)于計(jì)算了一個(gè)新的遠(yuǎn)期價(jià)格，也就是現(xiàn)在進(jìn)入一個(gè)一模一樣的合約、遠(yuǎn)期價(jià)格應(yīng)該是多少。關(guān)于put-call parity與forward合約之間的關(guān)系，詳見(jiàn)下圖。
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