Vicuna
2024-07-27 10:41第二小題，請(qǐng)問(wèn)：
實(shí)際對(duì)沖期限是6M，然后新對(duì)沖頭寸應(yīng)該是5M到期，掉期點(diǎn)我采用6M掉期點(diǎn) - 1M掉期點(diǎn) 估算5M掉期點(diǎn)，是否比直接用6M掉期點(diǎn)對(duì)沖合適？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-07-30 15:26
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。無(wú)法估算，因?yàn)轭}目沒(méi)有給5M的futures，那么就是假設(shè)市面上沒(méi)有這個(gè)5M的產(chǎn)品或者題目就沒(méi)有給這個(gè)產(chǎn)品，那么就算用插值法估算出來(lái)5m的價(jià)格，也無(wú)法用。
-
追問(wèn)
那請(qǐng)問(wèn)如果不是futures而是forward的話是否可以這樣減呢？
-
追答
同學(xué)，上午好。我get到你的意思了，我原以為是拿1個(gè)月的futures和6個(gè)月的futures，通過(guò)插補(bǔ)法，計(jì)算出5個(gè)月的futrues的價(jià)格，這樣是不行的。
而long 6個(gè)月forward+short 1個(gè)月forward，也合成不出5個(gè)月的forward的，時(shí)間上加減沒(méi)有意義，依然是1份1個(gè)月后到期，1份6個(gè)月后到期，
0
0
0
0
