梁同學(xué)
2024-07-27 11:45可以講下為什么浮動利率Duration短,固定利率Duration長嗎?
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-27 12:07
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同學(xué),你好!
浮息債券利率會變化的,浮動利率債券久期:比如每年付息并重新設(shè)定利率,則在重設(shè)利率日,其債券的價(jià)格為其面值(此時(shí)其到期收益率=設(shè)定的浮動利率)。
其未來利率未知,則其在重設(shè)利率日的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值W1=(未知利率*面值)/未知利率=面值,則其久期=W1/面值=面值/面值=1。隨后隨著時(shí)間流逝,越接近下一個(gè)重設(shè)利率日,則其久期越接近于0。
望采納,祝通過!
