劉同學(xué)
2024-07-27 14:17Curve duration 和 yield duration有什么區(qū)別和聯(lián)系
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-28 00:31
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同學(xué),你好!
yield duration和curve duration可以從公式角度理解:YTMcorporate=YTMbenchmark+spread。
yield duration指的是公司自己的風(fēng)險(spread)變動對債券價格的影響,自己的風(fēng)險導(dǎo)致的改變是yield duration。
curve duration是指YTMbenchmark變動對債券價格的影響。
就是把利率分為兩部分,一個是spread變動,導(dǎo)致的價格變化就是yield duration;另一個是benchmark rate變動,導(dǎo)致的價格變化就是curve duration
望采納,祝通過!
