100天過(guò)二級(jí)
2024-07-27 20:16我記得之前有說(shuō)過(guò)在增加或者減少duration時(shí),用衍生品會(huì)比直接買bond更好,因?yàn)檠苌妨鲃?dòng)性更好,成本也更低,為什么第二題的consideration3說(shuō)衍生品成本低錯(cuò)了呢
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1個(gè)回答
Tom助教
2024-07-29 13:37
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同學(xué)您好,這里討論的是用derivatives對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),而非調(diào)整duration。從對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)說(shuō),單獨(dú)買入CDS需要支付額外的premium,所以成本比diversification更高。
