anina
2019-03-04 10:05老師，你好，關(guān)于Full price 的計(jì)算，先撇開(kāi)這個(gè)Full price 不說(shuō)，對(duì)于這樣一個(gè)現(xiàn)金流去求2015-6-18日的現(xiàn)值，按理來(lái)說(shuō)應(yīng)該兩種方法都可以，即先計(jì)算出前一個(gè)付息日的現(xiàn)值然后再往后累計(jì)和先計(jì)算出下一個(gè)付息日的現(xiàn)值再往前折現(xiàn)，得出的結(jié)果不應(yīng)該一樣嗎？為什么不能先計(jì)算出2015-9-19日的現(xiàn)值，然后再往前折現(xiàn)呢？
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-04 11:59
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同學(xué)你好，目的是求AI,AI求的是上一個(gè)付息日到交割日之間的interest, 你求了下一個(gè)付息日，再往前復(fù)利求出來(lái)交割日，再求出來(lái)兩者差額，求的是下一個(gè)付息日和交割日之間的Interest，還需要再多求一步拿整個(gè)半年期coupon減去這個(gè)差額，不如直接求上一個(gè)付息日簡(jiǎn)單。直接用老師教的做法就行了，考試沒(méi)有那么多時(shí)間計(jì)算。
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追問(wèn)
謝謝老師，只是想確認(rèn)一下是否兩種方法算出來(lái)的結(jié)果一樣嗎？用xi老婆擦頻道fe te:9214_
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追答
兩種算出來(lái)的結(jié)果會(huì)有一點(diǎn)點(diǎn)差異，所以還是按照單利算，為了簡(jiǎn)便。（你拿2015 6 18的price減去2015 3 19的price其實(shí)就是AI的復(fù)利形式，可以看出來(lái)和單利是有一點(diǎn)點(diǎn)差別的）
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