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2024-07-27 21:53這個(gè)題目怎么解答啊
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-29 10:46
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同學(xué)你好。根據(jù)報(bào)價(jià)可得利率為3.8%。將其從actual/360調(diào)整至actual/actual,再從按季度復(fù)利調(diào)整至連續(xù)復(fù)利,最后套入convexity adjustment的公式即可,sigma = 1.1%,T = 4。
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追問
老師,為啥要從actual/360轉(zhuǎn)換為actual/actual,
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追答
同學(xué)你好。因?yàn)椴煌睦什捎玫膁ay count convention不同,這點(diǎn)需要同學(xué)記憶。有時(shí)題目也會明確指出具體的day count convention。
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追問
連續(xù)復(fù)利對應(yīng)的day count 是actual/actual嗎?
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追答
同學(xué)你好。這個(gè)還是需要具體看題目怎么說的,如果沒有說的話那默認(rèn)是這樣的。
