Johnny
2024-07-28 01:04currency exposure
Q3 currency exposure in her discretionary accounts應(yīng)該指的是到底暴露多少外匯風(fēng)險,這里說不需要進行任何管理,不是應(yīng)該完全暴露在外匯風(fēng)險下,不進行任何Hedge嗎?
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1個回答
Simon助教
2024-07-28 12:52
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同學(xué),上午好。
此題考查知識點見截圖1。外匯市場有效的,不能獲得超額收益,所以從長期來看,沒有人能夠在外匯市場中獲得超額收益,所以不應(yīng)該在外匯上對沖,這種操作只會產(chǎn)生更高的交易成本,從而降低組合收益。
而與之非常相似的知識點是截圖2(注意區(qū)分),這個是確定要進行對沖之后的,要確定對沖程度了。
