努同學(xué)
2024-07-28 16:19還有,最終不是要把歐元換成美元嗎,歐元升值不是好事情么,這樣可以換更多的美元,為什么還會(huì)加重?fù)p失?這都什么邏輯
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-09 18:04
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同學(xué),上午好。
1. 在initial時(shí)刻,簽了一個(gè)做空EUR的6個(gè)月forward at 1.3935-19=1.3916,但是因?yàn)槭莊orward discount,所以按照f(shuō)orward是折價(jià)賣出,賣便宜了,所以不劃算,收益為負(fù)(short forward,forward discount,roll yield為負(fù))。
2. 6個(gè)月后到期,為了把forward平掉,我得去市場(chǎng)上按照spot rate 買回EUR,但這時(shí)候spot rate是1.4289,只看表格中spot rate這一行,可以看到歐元在升值,所以EUR是越來(lái)越貴的(sell low and buy more high,按照1.3916賣,1.4289買回),我買EUR不劃算。所以made it even more negative。
