Lu
2024-07-29 09:26怎么判斷vput的下降幅度小于vcall的上升幅度?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
ElvinSun
2024-08-02 10:31
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我覺(jué)得是因?yàn)槔氏陆担琧allablebond更有可能行權(quán),所以V_call幾乎是實(shí)值了;而putablebond行權(quán)可能性很小,還是虛值。所以幅度上的話call大于put。但是我覺(jué)得這題想表達(dá)的應(yīng)該是,利率下降,V_pure的變動(dòng)都一樣,但是一個(gè)是+V_put,增大了價(jià)格變動(dòng)幅度,一個(gè)是-V_call,削弱了價(jià)格變動(dòng)幅度。所以callablebond的價(jià)格漲幅最小。
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追答
個(gè)人理解,歡迎討論。
婷婷助教
2024-08-17 09:53
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同學(xué)你好,
孫同學(xué)的理解是對(duì)的,
可以參考。
