路同學(xué)
2024-07-29 09:43有點(diǎn)暈,這幅圖的意思是out of money call的delta是1吧?k越高越虛值(按volatility smile圖來(lái)說(shuō)的話也是outofmoneycall在右邊哇)
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-30 14:01
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同學(xué)你好。這里橫坐標(biāo)是股票價(jià)格,K是豎虛線對(duì)應(yīng)的那個(gè)值。在圖像左側(cè),S < K,此時(shí)看漲期權(quán)是OTM的,對(duì)應(yīng)delta更接近于0;右側(cè),S > K,此時(shí)看漲期權(quán)是ITM的,對(duì)應(yīng)delta更接近于1。
