WW
2024-07-29 17:25這題可以詳細(xì)講解一下嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2024-07-30 13:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,直接按照定義來(lái)就行。
信用敞口就是如果現(xiàn)在違約,能賺多少錢(qián),目前價(jià)值-36,已經(jīng)交出去了-40,初始保證金也拿不回來(lái),所以
Exposure (CCR) = max (value - VM - IM, 0) = max (-36 +40 -3, 0) = +1.0 million.
融資敞口是現(xiàn)在這個(gè)頭寸能抵押多少錢(qián),目前價(jià)值-36,已經(jīng)交出去了-40,所以頭寸值4m,初始保證金還是自己的(還沒(méi)違約),所以敞口就是
Exposure (Funding) = MTM - VM + IM = -36 + 40 + 3 = +7.0 million.
