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2024-07-29 20:53第六題能不能解釋下為什么 TAA portfolio 不能達(dá)到objective return
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2024-07-30 09:34
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你好,A選項(xiàng)說的是,TAA組合可能沒法達(dá)到管理層的risk–return objectives,經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益目標(biāo)。
因?yàn)門AA組合相比較policy portfolio承擔(dān)了更高的風(fēng)險,這超過了管理層的風(fēng)險承受能力,雖然TAA組合可能會有更高的收益,但是也存在更高的風(fēng)險,因此可能無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整過的收益目標(biāo)。
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追問
選擇個答案和 TAA portfolio在EF上的位置沒關(guān)系 是么
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追答
有關(guān)系呀,正因?yàn)門AA portfolio在EF上處于policy portfolio右邊,所以雖然TAA portfolio是有效的,但是它風(fēng)險和收益都更高。
