Doris
2024-07-29 22:40C再講解下，還想問 前半句股票大幅下跌如果改成股票大幅上漲，結論是一樣的嗎？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-07-30 14:16
該回答已被題主采納
同學你好。這是對于volatility skew的一種解釋。自1987年股災之后，人們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實中市場發(fā)生極端下行的概率比模型中預測的要高。這使得人們開始尋求對于市場下行的保險。OTM put就是一個合適的產(chǎn)品：因為是OTM，所以不貴；但市場發(fā)生極端下行時可以帶來保護。因此，對OTM put的需求就變得比較高，致使volatility skew產(chǎn)生。換成股票大漲的話那情況就要反過來了。
0
0
0
0
