穆同學(xué)
2024-07-30 00:45還有可轉(zhuǎn)債的這個detla hedge，short delta份股票，這個跟可轉(zhuǎn)債策略里short 股票是一個事情嗎？賣掉股票份不是規(guī)定的嗎？
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1個回答
婷婷助教
2024-07-30 11:49
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同學(xué)你好，
說的不是一個事情，
這里common stock后邊的意思是通過short stock調(diào)整整體portfolio的delta，
可轉(zhuǎn)債套利里的賣掉負(fù)分跟這個不發(fā)生關(guān)系。
如有疑問請追問，如無疑問請采納~
祝順利通過~
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追問
不對啊，因為整個可轉(zhuǎn)債策略delta等于0。那就是買了含call的債然后short 股票去hedge delta 啊。是說在這個策略基礎(chǔ)上再加上另外的delta hedge？
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追答
同學(xué)你好，
你說的是這個策略是delta neutral是沒問題的，
這個題是一個整體的portfolio，
common stock并不是說策略的對沖部分，而是一個資產(chǎn)類別。 -
追問
老師他不就是可轉(zhuǎn)債策略嗎？
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追答
同學(xué)你好，
這個題考察的是可轉(zhuǎn)債策略，
但題文給的信息并不一定是針對這個題的。
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