俞同學
2024-07-30 07:27老師,第三題,我知道是兩個利率相減,但是為什么要加上credit premium和后面的Equity?這個interest rate不是應(yīng)該都包括了么?一個公司發(fā)了1年和十年的債券,一年的債券利息是5%,應(yīng)該包括了credit premium了吧。還有,為什么債券要加Equity premium?謝謝。
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1個回答
Johnny助教
2024-07-30 09:24
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同學你好,題目問的是匯率的預期變動,這個就是直接根據(jù)課上講的公式,預期匯率變動幅度約等于兩國利率之差加上各個risk premium之差,其實就是投資于兩國資產(chǎn)的預期回報率之差。具體公式參考下圖
