哈同學(xué)
2024-07-30 11:03為什么TWAP可以剔除異常值影響?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
婷婷助教
2024-07-30 13:00
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同學(xué)你好,
這是TWAP的算法所決定的,
TWAP是時(shí)間段的交易價(jià)格加權(quán),
不會給異常值較高或者較低的權(quán)重,
所以能剔除異常值的影響。
如有疑問請追問,如無疑問請采納~
祝順利通過~
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追問
所以VWAP的問題在于按量加權(quán)嗎?如果是小單但是價(jià)格異常呢?
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追答
同學(xué)你好,
問題是在于按量加權(quán)的,
小單也會影響,但相比于TWAP影響還是大的
