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2024-07-30 11:44為什么這里老師說(shuō)時(shí)間太長(zhǎng)會(huì)有downside risk,之前講義里都沒(méi)提到
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-07-30 23:42
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同學(xué)你好,
意思是如果用太長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)來(lái)回測(cè)會(huì)低估downside risk。
歷史數(shù)據(jù)中可能包含了多個(gè)不同的市場(chǎng)環(huán)境或經(jīng)濟(jì)周期,這些時(shí)期的市場(chǎng)行為可能彼此不相關(guān)或有顯著差異。使用過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè),可能會(huì)平滑或掩蓋特定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn),從而導(dǎo)致對(duì)實(shí)際下行風(fēng)險(xiǎn)的低估。
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如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】。
