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2024-07-30 15:152022年mockB41題,題干表述說credit spread 變寬了為什么是對應static credit spread curve strategy ?是不是表述不準確
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1個回答
Simon助教
2024-08-01 13:17
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同學,上午好。
41問:這道題考察的是前半句He believes that the US yield curve and interest rates should remain stable,當利率曲線穩(wěn)定時(補充:如果形狀是斜向上的),要增加duration,這就相當于增加期限,期限越長,YTM就越大,賺YTM。
而spread是題目埋的坑,開頭說了他們是US Treasury bond portfolios,國債可以認為是無風險的,所以credit spreads可以忽略的。而如果投資公司債,那么就要減少duration了。
