Ava
2024-07-30 22:26這里備注 carhart使用NYSE這里,每月末將他們按照t-12到t-1這11個月的總收益率排序是什么意思?每月末排名指數(shù)內(nèi)所有股票總收益不對嗎?怎么是11個月?t-表示什么
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2024-08-02 11:53
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同學(xué)你好,
t是每個月月末 的時點,t-12就是這個月月末往前推12個月,t-1就是上個月月末。
WML就是通過t-12~t-1這11個月股票期間的收益率來判斷哪些股票是winners(收益率排前30%),哪些是losers(收益率排后30%)
然后通過每個月做多收益率排前30%的股票,做空收益率排后30%的股票來計算出因子收益。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
