Ava
2024-08-01 10:331.近似修正久期到底是衡量含權(quán)還是不含權(quán)，這句話前半句在說不含權(quán)，后半句又解釋觀察含權(quán)價(jià)格，是要通過含權(quán)計(jì)算不含權(quán)嗎？2.近似修正久期和有效久期有什么區(qū)別？
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-08-12 17:42
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同學(xué)，上午好。
1、近似修正久期衡量的是不含權(quán)債券。
然后，后半句話要斷開下，講的是另外一件事，含權(quán)債券價(jià)格也只能事后看。截圖里標(biāo)黃的說的是同一件事。
2、近似修正久期衡量不含全債券。有效久期即能衡量含權(quán)債券，也能衡量不含權(quán)債券。
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追問
那這近期修正久期怎么就叫事后的久期呢，它現(xiàn)金流不確定嗎，也沒有啊
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追答
事后久期是基于實(shí)際觀察到的利率變化和債券價(jià)格變動(dòng)計(jì)算出的久期。這意味著它是根據(jù)實(shí)際市場數(shù)據(jù)而不是理論模型計(jì)算的久期。所以公式里的V-和V+，都是實(shí)際觀測到的Δy變動(dòng)導(dǎo)致的債券價(jià)格變動(dòng)。
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