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2024-08-01 10:56CME官網(wǎng)題:Step2的3.2%有點(diǎn)冒昧了?哪里冒出來的,是不是出錯(cuò)了?另外,US real estates的Sharpe ratio為N/A,答案怎么就直接用0.36了呢?既然沒給出,不是要計(jì)算嗎,但是又好像條件不足啊
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-08-01 11:19
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同學(xué)你好,step 2的3.2%并不冒昧,可以參考解析,它是將完全分割和完全融合市場的risk premium加權(quán)平均后得出來的,把它加上Rf就得出了expected return。
關(guān)于US real estate,要注意的是ST model使用的是完全分割市場和完全融合市場的兩個(gè)sharpe ratio來進(jìn)行計(jì)算的,而不是用US real estate本身的sharpe ratio進(jìn)行計(jì)算
關(guān)于ST model的具體計(jì)算步驟可以參考下圖
