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2024-08-01 11:44這個題目問的是什么？四個選項(xiàng)是什么意思？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-05 17:15
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同學(xué)你好。這道題目的大意是一家銀行的某個Trading desk在研究與測試不足的情況下選用了一位量化分析師提出的全新的VaR model。原先的方法是historical simulation，新方法是delta-normal approach。根據(jù)這些信息判斷以下四個選項(xiàng)哪個正確。
A錯誤，針對non-linear payoff，delta-normal法是更不適用的，我們需要在delta（一階導(dǎo)）的基礎(chǔ)上引入gamma（二階導(dǎo)）以求更準(zhǔn)確的風(fēng)險測度指標(biāo)估計。
B錯誤，這個沒有具體的大小關(guān)系，一切取決于實(shí)際數(shù)據(jù)。
C正確，鑒于針對模型的測試不足（而且可以看到模型的測試結(jié)果其實(shí)并不好），且模型被投入使用得太快，該trading desk會面臨比較大的模型風(fēng)險。
D錯誤，這里樣本容量太小了，說“必然是保守的”有些過于絕對了。
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