木同學
2024-08-01 19:52信息比率IR的分子和跟蹤誤差的具體有啥差異?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-02 15:43
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同學你好。你可以把IR的分子理解成tracking error(= RP - RB)的期望/平均值。Tracking error本身不同的文獻定義不同,有的文獻將其定義成RP - RB,此時IR的分母被稱為tracking error volatility;有的文獻將其定義為RP - RB的標準差,也就是IR的分母。
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追問
真題中,TEV一般是直接給出的,還是按照TEV的公式來計算
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追答
同學你好。一般來說會直接給出的,但是也不排除要求計算的可能。具體計算就是計算Var(RP - RB) = Var(RP) + Var(RB) - 2Cov(RP, RB),然后再開根號即可。
