木同學(xué)
2024-08-02 14:50這里sortino ratio 的分母里面 1/T 應(yīng)該是 1/（T-1）吧？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-08-05 10:33
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同學(xué)你好。都可以，這無非是在估計方差/標(biāo)準(zhǔn)差時的不同做法，考試的話不會影響答案的選擇。
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追問
教材上公式應(yīng)該是哪個？我的講義上是（T-1），不是印刷錯誤吧？
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追答
同學(xué)你好。教材上公式如下。方差的計算有兩種計算方法，要么除以T，這是更符合直覺的做法；或者除以T - 1，這樣計算出來的方差是無偏估計量（在第二門課中會學(xué)習(xí)這一概念，總之無偏性是估計量的一個良好性質(zhì)）。標(biāo)準(zhǔn)差、半標(biāo)準(zhǔn)差這些指標(biāo)隨之也就產(chǎn)生了兩種不同計算方法。現(xiàn)實中，兩種方法都是可以的，且大樣本中二者會趨同。從做題的角度來看，公式不同一般也不會影響選擇正確答案。
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