木同學
2024-08-02 19:19A和C資產的特雷諾比率相等,是不是都在CML線上,如果都在線上,為啥還有套利機會(賣出)
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-08-05 10:51
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同學你好。首先,Treynor ratio都相等意味著A和C都在SML線上,不是CML線。如果A、B、C三個組合同時都在線上才沒有套利機會,但凡有一個不在線上,我們都可以通過交易這些組合來去獲得套利利潤。
