開同學(xué)
2024-08-03 02:14請(qǐng)問按照這個(gè)公式來說,那hazrd rate豈不是就等于pd了?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-08-04 22:04
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同學(xué)你好,,是約等于,不能說等于。就好比
3.1415925約等于3.1,3.1415927約等于3.1,但是不能說3.1415925=3.1415927。
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追問
我一直認(rèn)為hazard rate和pd是完全不相等的,比如MDP1= PD1, 但是MDP1 = 1 - E^-Hazrd rate *1, 可以解釋一下這兩個(gè)的區(qū)別嗎?我有點(diǎn)混淆了
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追答
推導(dǎo)過程如下圖
